Das Ziel dieses Forschungsprojektes ist es eine institutionelle Analyse sowohl des Schattenbankensystems (SBS) als auch des Offshore-Systems (OS) in ihrer wechselseitigen Bezogenheit durchzuführen, mit der Perspektive, das aktuelle Finanzsystem und die Hintergründe der Finanzkrise von 2007 bis 2009 besser zu verstehen. Hierfür wollen wir
Das Schattenbanken (SBS)- und das Offshore-System (OS) haben sich historisch betrachtet nicht nur – über weite Phasen – zeitgleich entwickelt, sondern sich hierbei essentiell wechselseitig beeinflusst und determiniert, wobei das Offshore-System die Entwicklung des Schattenbankensystems in höherem Maße beeinflusst hat.
Das Schattenbankensystem ist institutionell in hohem Maße in das Offshore-System eingebunden.
Das Hauptmotiv für die Entwicklung und Nutzung des Offshore-Systems durch Finanzmarktakteure dürfte die Realisierung von finanziellen Vorteilen und zusätzlicher Gewinnen auf Basis von Regulierungsarbitrage gewesen sein.
Daraus ziehen wir folgende fünf wichtige Schlüsse:
Beyer, Karl M. (2015): Nachfrageseitige Ursachen der Expansion des Schattenbankensystems, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster. Blog Arbeit & Wirtschaft, 5. März 2015.
Beyer, Karl M. / Bräutigam, Lars (2013): CDOs – A Critical Phenomenon of the Financial System in Crisis, öffnet eine Datei. ICAE Working Paper, Nr. 21, August.
Beyer, Karl M. / Bräutigam, Lars (2014): Die Risiken im Schatten des Systems, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster. Blog Arbeit & Wirtschaft, 10. März 2014.
Beyer, Karl M. / Bräutigam, Lars (2014): Offshore Aspects of Shadow Banking. With Considerations on the Recent Financial Crisis, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster. In: Ötsch, Walter O. / Grözinger, Gert /
Beyer, Karl M. / Bräutigam Lars (Hg.): The Political Economy of Offshore Jurisdictions, Marburg: Metropolis, 147-162.
Beyer, Karl M. / Bräutigam, Lars (2015): Shadow Banking and the Offshore Nexus – Some Considerations on the Systemic Linkages of Two Important Economic Phenomena. ICAE Working Paper 40, Oktober.
Beyer, Karl M. / Ötsch, Walter O. / Mader, Laura (2013): Die Finanzkrise 2007-2009 als Krise von Schattenbanken. Eine einführende institutionelle Analyse. ICAE Working Paper 17, Dezember.
Bräutigam, Lars (2015): Markets, Financial Entities and the State. A Critique on the Economic View of Marktes, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster. In: Ötsch, Walter O. / Hirte, Katrin / Pühringer, Stephan / Bräutigam, Lars (Hg.) (2015): Markt! Welcher Markt? Der interdisziplinäre Diskurs um Märkte und Marktwirtschaft. Metropolis: Marburg, 323-340.
Meinzer, Markus (2014): Current Practice of Automatic Tax Information Exchange in Selected Countries, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster. In: Ötsch, Walter O. / Grözinger, Gert / Beyer, Karl M. / Bräutigam Lars (Hg.): The Political Economy of Offshore Jurisdictions, Marburg: Metropolis, 97-131.
Ötsch, Silke (2014): Our Banking Secrecy is a Strong Castle. Assessing the State of Regulation by Analysing Metaphors and Narratives of the Offshore Economy, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster. In: Ötsch, Walter O. / Grözinger, Gert / Beyer, Karl M. / Bräutigam Lars (Hg.): The Political Economy of Offshore Jurisdictions, Marburg: Metropolis, 39-60.
Ötsch, Silke (2014): Steueroasen am Ende?, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster In: Arbeit & Wirtschaft, 68 (10), 14-15.
Ötsch, Silke (2015): Offshore location Europe: How effectively is tax flight combatted?, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster In: Eutopia Magazine, 01/2015.
Ötsch, Walter O. (2013): Die Macht der Ratingagenturen. Governance in der Ideologie "des Marktes", öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster. In: Brodbeck, Karl-Heinz (Hg.), Alternative Länder-Ratings. Nachhaltige Informationen für Anleger, Aachen: Shaker, 58-98.
Ötsch, Walter O. (2014): How to Hide Secrecy Jurisdictions. The Role of the Concept of “The Market”, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster. In: Ötsch, Walter O. / Grözinger, Gert / Beyer, Karl M. / Bräutigam Lars (Hg.): The Political Economy of Offshore Jurisdictions, Marburg: Metropolis, 61-75.
Ötsch, Walter O. (2014): Opacity and ideology, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster. In: Ötsch, Walter O. / Grözinger, Gert / Beyer, Karl M. / Bräutigam Lars (Hg.): The Political Economy of Offshore Jurisdictions, Marburg: Metropolis, 61-75.
Ötsch, Walter O. / Grözinger, Gert / Beyer, Karl M. / Bräutigam Lars (Hg.) (2014): The Political Economy of Offshore Jurisdictions, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster. Marburg: Metropolis (Band 6 der Reihe „Kritische Studien zu Markt und Gesellschaft“)
Ötsch, Walter O. / Hirte, Katrin / Pühringer, Stephan / Bräutigam, Lars (Hg.) (2015): Markt! Welcher Markt? Der interdisziplinäre Diskurs um Märkte und Marktwirtschaft, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster. Metropolis: Marburg (Band 7 der Reihe „Kritische Studien zu Markt und Gesellschaft“)
Schmidt, Michaela / Ötsch, Walter O. (2014): The Political Economy of Offshore Jurisdictions. An Introduction, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster. In: Ötsch, Walter O. / Grözinger, Gert / Beyer, Karl M. / Bräutigam Lars (Hg.): The Political Economy of Offshore Jurisdictions. Marburg: Metropolis, 7-23.
Projektdetails
Das Forschungsprojekt wurde durch den Jubiläumsfonds der Österreichischen Nationalbank (Fördernummer 15317) finanziert.
Projektleitung
Walter Ötsch
Projektmitarbeit
Karl Beyer
Lars Bräutigam
Silke Ötsch
Kontakt
Projektdauer
03/2013 – 12/2015